Проблема возникает, когда рынок явно перекошен одну сторону. Например, большинство участников агрессивно покупает бессрочный фьючерс, и его цена начинает устойчиво торговаться выше, чем базовый актив на споте. Это означает, что за право держать лонг участники фактически готовы переплачивать. Если этому процессу не помешать, фьючерс оторвётся от реального рынка, будет жить отдельной жизнью, а спотовая цена актива как-бы останется в стороне. В итоге пострадают и те, кто торгует только фьючерсы, и те, кто пытается строить арбитражные и хеджирующие стратегии. В каждый момент времени по любому бессрочному контракту есть две группы участников.
Фандинг: Что Это, Где Смотреть, Как Использовать
Если вы видите устойчивый бычий тренд, но при этом фандинг остаётся близким к нулю или умеренным, это один тип рынка. Она может долгое время находиться в одном коридоре и не привлекать внимания. Но в периоды резких рыночных движений и всплеска интереса к плечу ставка тоже нередко “выстреливает”, и перенос позиции через ночь превращается в серьёзный фактор для PnL. Некоторые трейдеры даже открывают исключительно фандинг-позиции — например, в ожидании, что ставка –0.1% сохранится 2–3 дня.
Бессрочные фьючерсы отслеживают цены криптовалют и сопутствующих цифровых активов. Если фьючерсные контракты на традиционном рынке имеют конкретную дату погашения, то бессрочные фьючерсы можно удерживать любое время. Это отдельный дериватив, проявивший себя именно на криптовалютном рынке. Трейдеры могут зарабатывать на фандинг ставках используя стратегию дельта-нейтральности. Стратегия основана на разнице между ценой самого актива и деривативов.
Цена фьючерса часто отклоняется от текущей рыночной цены. Фандинг-механизм корректирует эти расхождения автоматически. Тем, кто торгует бессрочными фьючерсами, стоит внимательно следить за ставками финансирования. При высоких ставках возможность держать позицию открытой может обходиться довольно дорого. Эти ставки обычно меняются каждые несколько часов, в зависимости от условий конкретной биржи и общего состояния крипторынка. Например, на Binance ставка финансирования определяется каждые 8 часов.
Фандинг – это механизм стабилизации цены бессрочных фьючерсов относительно спотовой цены. Трейдеры с длинных https://kpmfranklin.net/ndf-non-deliverable-ahead-i-tps-transactions-per/ позиций выплачивают комиссию держателям коротких позиций, что предотвращает сильные отклонения цены фьючерса от базового актива. Фандинг существует преимущественно в бессрочных фьючерсах.
Чем выше это отклонение (Premium Index) — тем выше премия, а значит — выше ставка фандинга. Если же фьючерс торгуется практически по спотовой цене — ставка фандинга может быть нулевой или даже отрицательной. Отрицательный фандинг — доминируют шорты, трейдеры платят за удержание коротких позиций. В обратной ситуации, если преобладают шорты и фьючерсный контракт дешевле актива, фандинг становится отрицательным.
Если вы открываете длинную позицию на рынке с высокой ставкой фандинга, её стоимость может оказаться выше, чем ожидаемая прибыль от движения цены. Если ставка фандинга высокая и продолжает расти, откройте краткосрочную позицию, чтобы избежать чрезмерных выплат. Долгосрочные позиции особенно рискованны в условиях высокой ставки фандинга, так как каждая выплата влечёт дополнительные расходы. Избегайте удержания позиции при высокой ставке фандинга. Когда ставка резко растет, удержание позиции становится более затратным, особенно в условиях высокой волатильности. Высокая ставка может съедать вашу прибыль и даже увеличивать убытки, https://www.xcritical.com/ если рынок идет против вашей позиции.
Как Выбрать Платформу Или Партнёра Для Фандинга (пошагово)
Фандинг – механизм балансировки цен, применяемый для бессрочных фьючерсов. Фандинг поддерживает баланс цены между бессрочным контрактом и базовым активом, компенсируя разницу за счет активных позиций. Разбираемся, что такое фандинг и как использовать его в торговле. Подробнее о бессрочных технический анализ фондового рынка контрактах – в материале Фьючерсы и бессрочные фьючерсы.
- Фандинг в криптотрейдинге — это не только плата за удержание позиции, но и ценный инструмент для построения прибыльных стратегий.
- Далее определяется процент, который эта разница составляет от рыночной цены криптоактива.
- Когда толпа загружена в одну сторону, и фандинг «наказывает» её, малейшее движение цены приводит к цепочке ликвидаций.
- И чем выше спрос на определённое направление, тем заметнее становится сама ставка.
- Ниже представлены ставки рефинансирования биржи KuCoin.
В этом случае ставка уже не получится списать со счетов. Чем выше ставка и чем дольше она держится, тем сильнее давление на тех, кто стоит в длинных позициях. Тогда участники решают зафиксировать прибыль, либо сократить объём. На их обратных ордерах создается давление в обратную сторону. ЯЧем выше растут ставки финансирования, тем выше вероятность коррекции или разворота, даже если на графике пока видно только ускорение.
Погружение В Торговлю Фьючерсами: Построение Эффективной Инвестиционной Стратегии
Ставки финансирования бессрочных фьючерсов зависят от общего тренда на спотовом рынке. И движущей силой для фандинга является именно стоимость базового актива, а не деривативного контракта. Перед открытием позиции на бессрочном фьючерсе вы уже не сможете смотреть только на график и размер плеча. В следующем разделе мы как раз перейдём к тому, как фандинг помогает выравнивать цену фьючерса и спотового актива.
Это знание позволит избегать неожиданных потерь и использовать рыночные условия в свою пользу. Для опытных трейдеров фандинг — еще и инструмент получения дополнительной прибыли, подсказка для анализа и даже часть стратегии арбитража. Проще говоря, если фьючерс улетел слишком высоко относительно рынка, трейдеры, вставшие в длинную позицию (лонг), платят тем, кто занял короткую позицию (шорт). Так рынок как будто сам корректирует перегибы, а фандинг становится невидимой пружиной, возвращающей цены к равновесию. Допустим, на споте биткоин стоит 1000, а на фьючерсах 1010.
Бесплатная консультация онлайн на нашем сайте позволит корректно провести мониторинг фандинг это в трейдинге ставок и получить ценную информацию о криптовалютном рынке. Зарабатывайте на вложениях в крипту вместе с экспертами! Оставьте заявку и получите полезную информацию, которая поможет вам правильно инвестировать. Ставки финансирования также стимулируют крупных трейдеров и маркетмейкеров входить в длинные или короткие позиции, чтобы обеспечивать комиссию.